居间人培训-20-中国金融期货交易所品种介绍-5年期国债期货
发布时间：2019-12-13一、5年期国债期货基础知识—转换因子和应计利息计算
国债期货可交割国债的转换因子和应计利息计算公式公布如下：
1、转换因子
转换因子计算公式如下：
其中，
r：5年期国债合约票面利率3%；
x：交割月到下一付息月的月份数；
n：剩余付息次数；
c：可交割国债的票面利率；
f：可交割国债每年的付息次数；
计算结果四舍五入至小数点后4位。
2、应计利息
应计利息的日计数基准为“实际天数/实际天数”，每100元可交割国债的应计利息计算公式如下：
计算结果四舍五入至小数点后7位。
二、5年期国债期货合约
（一）5年期国债期货合约表
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5年期国债期货合约表 |
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合约标的 |
面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债 |
每日价格最大波动限制 |
上一交易日结算价的±1.2% |
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可交割国债 |
发行期限不高于7年，合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债 |
最低交易保证金 |
合约价值的1% |
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报价方式 |
百元净价报价 |
最后交易日 |
合约到期月份的第二个星期五 |
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最小变动价位 |
0.005元 |
交割日期 |
最后交易日后的第三个交易日 |
|
合约月份 |
最近的三个季月（3月、6月、9月、12月中的最近三个月循环） |
交割方式 |
实物交割 |
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交易时间 |
9:15 - 11:30, 13:00 - 15:15 |
交易代码 |
TF |
|
最后交易日交易时间 |
9:15 - 11:30 |
上市交易所 |
中国金融期货交易所 |
（二）合约信息表
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合约代码 |
上市日 |
最后交易日 |
挂牌基准价 |
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TF1909 |
20181217 |
20190916 |
98.76 |
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TF1912 |
20190311 |
20191213 |
99.325 |
|
TF2003 |
20190617 |
20200313 |
99.07 |
说明：该表格信息若有变动，将在当日结算完成后更新
（三）结算业务参数表
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期货合约 |
合约多头保证金标准 |
合约空头保证金标准 |
交易手续费标准 |
交割手续费标准 |
平今仓收取率 |
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TF1909 |
1.2% |
1.2% |
3元/手 |
5元/手 |
0% |
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TF1912 |
1.2% |
1.2% |
3元/手 |
5元/手 |
0% |
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TF2003 |
1.2% |
1.2% |
3元/手 |
5元/手 |
0% |
说明：该表格信息若有变动，将在当日结算完成后更新
